Home Treasury Obligasi AS dan Catatan: Panduan Pemula Obligasi dan Catatan Treasury AS: Panduan Pemula Semua mata berada di pasar utang akhir-akhir ini. Volatilitas di pasar utang memaksa investor dan pedagang mengalihkan aset mereka karena pasar global tidak terkendali. Berita tentang Yunani yang gagal membayar obligasi, AS menaikkan plafon utangnya, dan aktivitas ekonomi di Timur Jauh membuat para pedagang dan investor berebut. Salah satu cara untuk memanfaatkan perubahan suku bunga dan fluktuasi pasar adalah melalui perdagangan Treasury Treasury Amerika Serikat dan obligasi berjangka. Apakah menggunakan obligasi Treasury berjangka untuk melindungi portofolio onersquos atau berspekulasi mengenai fluktuasi pasar, futures utang AS menawarkan cara yang ideal untuk memanfaatkan volatilitas pasar dan mengelola risiko. Di bawah ini saya akan menjelaskan beberapa dasar pasar utang AS, spesifikasi obligasi Treasury AS berjangka, dan contoh perdagangan obligasi Treasury 30 tahun di masa depan. Dasar-dasar Pasar Utang Pemerintah Amerika Serikat memiliki hutang luar biasa yang melebihi 14 triliun dolar. Sejak tahun 1962 plafon utang telah dinaikkan sebanyak 74 kali. Pemerintah Amerika Serikat mengeluarkan hutang untuk mendanai pengeluaran yang melebihi pendapatan. Sederhananya, pasar utang Amerika Serikat ada karena kewajiban pemerintah Amerika Serikat kepada krediturnya. Tingkat hutang pemerintah AS mempengaruhi semua hal di masyarakat kita. Inflasi, suku bunga, pertumbuhan ekonomi, dan pajak yang dipungut secara langsung terkait dengan tingkat hutang. Dolar Amerika Serikat adalah mata uang cadangan dunia. Selanjutnya, Amerika Serikat tidak pernah gagal membayar pembayaran hutang atau gagal memenuhi kewajiban obligasinya. Untuk alasan ini, obligasi Treasury Amerika Serikat dianggap sebagai investasi teraman di dunia (ini juga memungkinkan pemerintah AS untuk meminjam pada beberapa tingkat suku bunga terendah di dunia). Bila ada guncangan atau kabar buruk di pasar, investor berduyunin ke obligasi AS untuk tempat yang aman untuk melindungi modalnya. Ini disebut sebagai lampu depan untuk kualitas dan biasanya mendorong tingkat suku bunga lebih rendah. Namun, ketika ekonomi menghadapi kabar baik, investor meninggalkan keamanan obligasi Treasury dan berinvestasi pada produk lain yang menawarkan imbal hasil yang lebih menarik. Hal ini menyebabkan harga turun dan kenaikan suku bunga. Faktor kunci untuk memahami obligasi adalah harga berbalik arah. Bila suku bunga naik, harga pada obligasi jatuh (dan sebaliknya). Semakin tinggi harga obligasi, semakin rendah tingkat bunga obligasi. Investasi yang aman secara tradisional menghasilkan hasil yang lebih rendah karena investor mengorbankan hasil untuk keamanan. Pedagang menggunakan obligasi Treasury berjangka karena mereka dapat melakukan perdagangan langsung sementara hanya membutuhkan margin yang tepat dalam akun untuk menempatkan perdagangan. Pedagang juga memiliki keyakinan bahwa pertukaran menjamin semua perdagangan. Hal ini penting bagi trader untuk mengelola risiko atau berspekulasi mengenai fluktuasi suku bunga. Mungkin tidak ada aset tradable lainnya yang menawarkan kaitan langsung dengan pemaparan terhadap kejadian ekonomi dan paparan suku bunga dengan likuiditas dan transparansi. Obligasi Negara Amerika Serikat dan Catatan Spesifikasi Obligasi 30 tahun, catatan 10 tahun, dan catatan 5 tahun adalah beberapa kontrak berjangka paling banyak diperdagangkan di dunia. Produk hutang ini diperdagangkan baik secara elektronik maupun di lantai perdagangan di Chicago Mercantile Exchange. Masa depan didasarkan pada 100.000 nilai pare dan diperdagangkan di nilai dan poin. Ada 32 tics di setiap titik. Setiap poin bernilai 1.000 dan setiap tic bernilai 31,25 (31,25 x 321,000.00). Catatan 5 tahun diperdagangkan dalam 14 tics (7.8125) dan catatan 10 tahun diperdagangkan dalam 12 tics (15.625). T-bond 30 tahun adalah kontrak tradisional yang paling mudah menguap dalam kurva imbal hasil. Karena investor tidak bisa meramalkan kejadian yang akan berlangsung selama 30 tahun, kontraknya memiliki pergerakan harga terbesar. Sebaliknya, catatan 5 tahun jauh lebih tidak stabil karena investor terjebak dalam kematangan untuk jangka waktu yang lebih singkat. Suku bunga jangka panjang bisa sangat sulit untuk diramalkan dan semakin lama jatuh tempo obligasi, semakin besar dampak obligasi tersebut akan menjadi peristiwa ekonomi. Contoh Perdagangan Dasar Untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana sebuah perdagangan bekerja dengan obligasi Treasury berjangka, kita bisa mengikuti kisah Trader Pete. Pedagang Pete khawatir bahwa suku bunga tetap rendah terlalu lama dan khawatir inflasi berada di dekat Anda. Pete telah memetakan pasar dan membaca penelitian yang menunjukkan bahwa ekonomi mungkin akan mulai naik. Pete melihat bahwa obligasi Treasury 30-tahun diperdagangkan pada harga 125 0932. Secara teknis, Pete melihat ini sebagai tingkat yang baik untuk mempersingkat pasar dan penelitian fundamental mengenai aktivitas ekonomi yang meningkat mendukung gagasan ini. Pete memutuskan untuk melakukan perdagangan untuk menjual satu obligasi Treasury AS dengan harga 125.032. Karena Pete bersikap disiplin, dia menambahkan perintah stop loss dengan harga 126 0532 di pasar jika analisisnya salah. Jika Pete benar dan tekanan inflasi meningkat karena membaiknya berita ekonomi, harga obligasi Treasury akan turun dan pedagang Pete akan mendapatkan keuntungan dari perdagangan. Pete melihat bahwa harga obligasi berjangka Treasury telah jatuh ke 122 1732 dan memutuskan untuk menutup posisinya dengan keuntungan 2.750 (dikurangi komisi). Namun, jika Pete salah dan ekonomi tetap lesu dan justru semakin memburuk, harga obligasi Treasury akan naik. Karena Pete telah berhenti di atas pasar di 126 0532 ia akan dihentikan keluar kalah 625,00 (ditambah komisi). Treasury bond futures adalah cara terbaik bagi investor, hedgers, dan trader untuk mengelola risiko dan mendapatkan paparan terhadap perubahan peristiwa ekonomi yang mempengaruhi semua orang di masyarakat kita. Mereka menawarkan fleksibilitas perdagangan dari sisi pendek atau sisi panjang sambil menawarkan akses pasar dan likuiditas. Treasury bond futures menawarkan kepada trader kemampuan untuk melakukan perdagangan dan memanfaatkan event dunia, dan memahami karakteristik kelas aset ini adalah penting. Cara Membuat Perdagangan Berjangka Pertama Anda Apakah Anda tertarik untuk memperdagangkan futures tapi tidak yakin bagaimana memulai Dengan bantuan panduan informatif ini, Anda akan menerima petunjuk langkah demi langkah untuk mengubah minat Anda menjadi tindakan Pengungkapan Risiko STOP ORDERS JANGAN TIDAK BERTANGGUNG JAWAB KEHILANGAN ANDA TERHADAP HARGA STOP KARENA STOP ORDERS, JIKA HARGA TERIKAT, MENJADI PASAR PASAR DAN, BERGABUNG DENGAN KONDISI PASAR, HARGA KUALITAS AKTUAL BISA BERBEDA DARI HARGA STOP. JIKA PASAR MENCAPAI BATASAN FLUKTUASI HARIAN SEHARI-HARI, PANDANGAN TERBATAS, TI MUNGKIN DIMAKSUDKAN UNTUK MENJADI RUGI KERUGIAN BERHENTI. Materi ini disampaikan sebagai ajakan untuk melakukan transaksi derivatif. Bahan ini telah disiapkan oleh broker Daniels Trading yang memberikan saran komentar pasar penelitian dan rekomendasi perdagangan sebagai bagian dari ajakannya untuk akun dan permintaan untuk perdagangan Namun, Daniels Trading tidak mempertahankan departemen penelitian sebagaimana didefinisikan dalam CFTC Rule 1.71. Daniels Trading, prinsipal, pialang dan karyawannya dapat melakukan perdagangan derivatif untuk akun mereka sendiri atau untuk akun orang lain. Karena berbagai faktor (seperti toleransi risiko, persyaratan margin, tujuan perdagangan, strategi jangka pendek vs jangka panjang, analisis pasar vs teknis fundamental, dan faktor lainnya) perdagangan semacam itu dapat mengakibatkan inisiasi atau likuidasi posisi yang berbeda dari Atau bertentangan dengan pendapat dan rekomendasi yang terkandung di dalamnya. Kinerja masa lalu belum tentu menunjukkan kinerja masa depan. Risiko kerugian dalam kontrak berjangka perdagangan atau opsi komoditas dapat menjadi substansial, dan karena itu investor harus memahami risiko yang terlibat dalam mengambil posisi leverage dan harus bertanggung jawab atas risiko yang terkait dengan investasi tersebut dan untuk hasilnya. Anda harus mempertimbangkan dengan seksama apakah perdagangan semacam itu sesuai untuk Anda mengingat keadaan dan sumber keuangan Anda. Anda harus membaca halaman web pengungkapan risiko yang diakses di DanielsTrading di bagian bawah beranda. Daniels Trading tidak berafiliasi dengan dan tidak mendukung sistem perdagangan, newsletter atau layanan sejenis lainnya. Daniels Trading tidak menjamin atau memverifikasi klaim kinerja yang dibuat oleh sistem atau layanan semacam itu. Interaksi Pembaca Tinggalkan Balasan Batalkan balasanHasil terakhir dalam catatan Treasury Beberapa pedagang sukses hanya melakukan perdagangan selama satu jam pertama atau lebih dari hari perdagangan. Alasannya sederhana saja. Mereka menemukan bahwa 90 keuntungan mereka datang selama periode waktu itu. Oleh karena itu, usaha ekstra untuk berdagang sepanjang hari tidak layak dilakukan dan, yang lebih penting lagi, menghabiskan energi dan membuat mereka berisiko tidak menjadi tajam keesokan harinya. Tidak ada pertanyaan, waktu terbaik untuk berdagang adalah satu atau dua jam pertama. Gerakan cenderung besar dan sinyal sering kali jelas. Namun, kesulitan bagi banyak pedagang adalah pola itu sering berkembang terlalu cepat untuk menanamkan kepercayaan diri. Salah satu cara untuk mendapatkan kepercayaan diri adalah dengan menyederhanakan analisis Anda. Anda bisa melakukan ini dengan mencari varian dari tiga pola: sebuah tren dari open (bar pertama atau beberapa bar pertama), breakout pullback dan breakout yang gagal. Sebelum kita sampai pada contoh pola ini, marirsquos pertama-tama mengulas beberapa dasar perdagangan aksi harga. Ini adalah pendekatan perdagangan sehari yang bergantung pada grafik lima menit. Satu-satunya indikator adalah moving average eksponensial 20 periode. Strategi ini efektif dalam futures, saham, opsi, forex dan futures E-mini 500, seperti yang ditunjukkan di sini, Treasury notes berjangka 10 tahun. Strategi masuk berhenti pada satu tanda centang di luar mistar sinyal. Misalnya, jika ada setup beli, buy stop untuk pergi lama diletakkan satu tick diatas tinggi bar sebelumnya. Untuk futures T-note, risiko awal tipikal adalah enam tick (93,75 per satu lot). Namun, jika jeruji dan rentang harian rata-rata besar, mungkin tepat untuk mengambil risiko lebih banyak atau memperdagangkan lebih sedikit kontrak, target keuntungan pada bagian kulit kepala perdagangan juga meningkat. Di dekat pintu masuk, pemberhentian biasanya diperketat pada satu tanda centang di luar pintu masuk. Setelah mengambil keuntungan skalperrsquos (empat sampai delapan kutu) pada sebagian posisi, pemberhentian dipindahkan ke titik impas pada bagian ayunan perdagangan. Untuk sebagian besar perdagangan, jika Anda memilih entri yang benar, pasar segera berjalan dan tidak kembali membiarkan pedagang lain masuk dengan harga yang lebih baik. Aksi harga dayrsquos sebelumnya biasanya mempengaruhi apa yang terjadi pada hari ini, terutama di jam pertama. Jika Anda menggunakan grafik 24-jam, Anda mungkin tidak memiliki cukup banyak bar di layar untuk melihat apa yang terjadi pada hari sebelumnya. Jika Anda memiliki kemampuan untuk mengatur waktu mulai dari grafik Anda, Anda dapat memilih kapan saja antara pukul 5 pagi dan 5:30 pagi waktu Pasifik ini ketika volume memungut (mencakup lantai 5:20) dan lebih tepatnya mewakili institusi. Menempatkan taruhan mereka Salah satu pendekatan yang efektif adalah memulai grafik Anda pada pukul 5 pagi dan akhiri mereka pada pukul 1:15 malam. Pasifik. Lantai tutup pukul 2 siang. Tengah (siang hari Pasifik) namun biasanya tetap ada likuiditas yang memadai sebelum dibuka secara elektronik untuk hari berikutnya. Tentang Penulis Al Brooks, MD adalah penulis the Brooks Trading Course (27 jam video di BrooksTradingCourse), beberapa buku tentang Price action (Harga Bacaan Charts Bar oleh Bar: Analisis Teknis Aksi Harga untuk Pedagang Serius, Wiley, 2009 , Dan 500.000 kata, seri tiga buku, Trading Price Action, Wiley, 2012), dan banyak artikel di Futures Magazine. Dia juga memberikan analisis aksi harga E-mini intraday langsung dan analisis end-of-day gratis mengenai harga brookspriceaksi. Bagaimana memahami dan memperdagangkan pasar obligasi Meskipun pasar saham adalah tempat pertama di mana banyak orang berpikir untuk berinvestasi, obligasi Treasury AS Pasar bisa dibilang memiliki dampak terbesar pada perekonomian dan diawasi di seluruh dunia. Sayangnya, hanya karena mereka berpengaruh, mereka tidak membuat mereka lebih mudah untuk mengerti, dan mereka dapat benar-benar membingungkan orang yang belum tahu. Pada tingkat yang paling dasar, obligasi adalah pinjaman. Sama seperti orang mendapatkan pinjaman dari bank, pemerintah dan perusahaan meminjam uang dari warga negara dalam bentuk obligasi. Ikatan sesungguhnya tak lebih dari pinjaman yang dikeluarkan oleh Anda, investor, kepada pemerintah atau perusahaan, penerbit. Untuk mendapatkan hak istimewa untuk menggunakan uang Anda, penerbit obligasi membayar sesuatu yang ekstra dalam bentuk pembayaran bunga yang dilakukan pada tingkat dan jadwal yang telah ditentukan. Tingkat suku bunga sering disebut kupon, dan tanggal dimana penerbit harus melunasi jumlah pinjaman, atau nilai nominal, disebut tanggal jatuh tempo. Satu keriput dalam persamaan, meskipun, adalah bahwa tidak semua hutang diciptakan sama dengan beberapa emiten yang cenderung gagal membayar kewajiban mereka. Dengan demikian, lembaga pemeringkat kredit mengevaluasi perusahaan dan pemerintah untuk memberi mereka nilai seberapa besar kemungkinan mereka membayar hutang (lihat baik, baik, lebih baik, terbaik). Benji Baily dan Delmar King, manajer investasi pendapatan tetap di Everence Financial, mengatakan bahwa peringkat umumnya dapat diklasifikasikan sebagai investment grade atau sampah. Semua yang dianggap sebagai nilai investasi, Anda memiliki probabilitas yang cukup tinggi sehingga Anda bisa mengembalikan uang Anda pada saat jatuh tempo, kata King. Tentu saja, semakin rendah Anda turun dari spektrum kredit, semakin besar risiko ada default dan kemungkinan Anda bisa memiliki kerugian. Oleh karena itu, semakin rendah tingkat keamanan yang Anda miliki, semakin banyak kompensasi yang harus Anda dapatkan karena mengambil risiko default itu. Jadi, jika Anda membeli obligasi Treasury 30 tahun AS (saat ini AA dari SampP dan AAA dari Moodyrsquos and Fitch) seharga 100.000 Dengan tingkat kupon 6, maka Anda bisa berharap menerima 6.000 setahun selama masa obligasi dan kemudian menerima nilai nominal 100.000 kembali. Paling tidak, begitulah cara kerja obligasi jika Anda memegangnya hingga jatuh tempo. Daripada memegang obligasi hingga jatuh tempo, mereka juga bisa diperdagangkan. Tapi, karena obligasi diperdagangkan, suku bunga bisa berubah, jadi nilai keseluruhan obligasi bisa berubah. Jika Anda membeli obligasi yang memiliki 10 kupon dan sisa pasar baik-baik saja dengan memiliki kupon 1, maka seseorang akan senang memiliki 10 kupon sampai jatuh tempo, "kata Baily. QuotConversely, jika Anda memiliki 1 obligasi dan orang lain mengharapkan bahwa pasar pada umumnya akan berada di posisi 10, maka Anda harus membayar banyak uang untuk mengambil 1 obligasi itu daripada membeli 10 obligasi baru. quot Because Tingkat kupon umumnya tetap, untuk menyesuaikan ekspektasi masa depan harga obligasi atau catatan harus bergerak naik atau turun. Jika hasil panen. Bunga atau dividen yang diterima dengan keamanan, naik, harga akan jatuh untuk mengakomodasi hasil yang lebih tinggi jika hasil panen turun, maka harga harus naik. Tentang Penulis Web EditorAssistant Editor Michael McFarlin bergabung dengan Futures pada tahun 2010, setelah lulus summa cum laude dari Trinity International University, di mana dia mengambil jurusan IndonesianCommunication. Dengan diluncurkannya platform web baru ini, Michael berfungsi sebagai editor web untuk situs ini dan akan terus mengerjakan majalah tersebut, di mana ia berfokus pada fitur Pasar dan Perdagangan 101. Dia juga menjabat sebagai anggota Garda Nasional Wisconsin dari tahun 2007 sampai 2010. mmcfarlinfuturesmag
No comments:
Post a Comment